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2024年上半年，全国土地市场表现低迷，成交规模同比下降16%，创下2010年以来的新低。各能级城市的表现基本一致，其中一线城市的土地成交量降幅最大，高达40%。市场热度方面，由于重点城市优质地块供应减少，整体溢价率降至4.2%，较2023年同期下降了2.1个百分点。未来，房企投资将主要集中在核心一二线城市的优质板块，而三四线城市的投资将继续走弱。
土地成交规模同比下降16%，二线城市平均地价降幅均超两成
2024年上半年，全国300城经营性土地成交建筑面积为2.97亿平方米，较2023年同期下跌16%，再度刷新历史同期低位。价格方面，由于一二线城市成交规模占比减少，上半年土地成交平均楼板价为2555元/平方米，同比去年同期下降了21%。分能级来看，一线城市上半年土地成交量降幅最大，成交规模同比减少40%，成交金额下降37%；三四线城市成交建面同比下降16%，成交金额下降31%；二线城市降幅最小，成交建面、金额同比降幅分别为11%和34%。
二季度流拍现象加剧，流拍率增至18%
2024年上半年，土地流拍率与2023年下半年基本持平，均在15%左右。分季度来看，二季度流拍率较一季度明显加剧，增至18%，较一季度增加近7个百分点。尤其是5、6月份，流拍率均增至20%以上。流拍的加剧，主要是受房企资金压力依旧较大的影响，除沪、杭、蓉、庐等少数重点城市的优质地块房企竞拍比较积极外，其余城市均以底价成交为主。此外，广州、青岛、西安、太原等城市均出现了多宗宅地流拍，行业信心依旧处于低位。
上半年企业投资持续收缩，百强中仅三成房企拿地
在楼市回暖不及预期、土地供应调整和企业资金持续承压的三重压力下，今年第二季度企业投资同样未有明显提升。截止2024年5月末，年内新增土储货值百强门槛值为21.8亿元，同比下降37%，新增总价、建面百强门槛值分别为7.6亿元和20.4万平方米，同比降幅分别为40%和18%。按季度来看，第二季度投资百强的拿地金额不升反降，同、环比分别下降60%和12%。
供应缩量和优质地块刺激下，三季度土拍热度有望点状回升
截止6月20日，全国300城经营性土地成交规模2.97亿平方米，较2023年同期下降16%。由于楼市端表现持续低迷，房企现金流并未得到明显改善，房企投资积极性受到重挫。在此背景之下，整体市场热度再度下行，上半年整体溢价率降至4.2%。不过，在整体低迷的大背景之下，部分城市土拍热度相对较高，譬如成都和合肥，在优质地块的刺激之下，上半年两城整体溢价率均超10%。
近期从中央到地方刺激政策密集出台，一定程度上提振了市场信心，但政策落地的效果仍需时间检验。短期销售回暖再传导至企业投资同样需要经历底部修复阶段，因此短期房企投资意愿难有大力度的提升，谨慎和聚焦是主旋律。未来投资主要聚焦在核心一二线城市的优质板块，对于核心城市郊区以及部分三四线投资将继续走弱，典型房企整体投资额仍将在低位运行。
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