.png)
土地市场回暖，热点城市带动
截至2023年6月25日，全国300城经营性土地成交面积达到4152万平方米，环比上月同期上升22%，但同比下降32%。在一二线城市中，西安成交建筑面积突破80万平方米，北京、厦门成交金额突破100亿元。为了在控制库存规模的前提下，保证适当的土地市场热度和交易频次，各地普遍采用“高频、少量、质优”的供地策略。随着优质地块成交占比上升，月内平均楼板价上升至2877元/平方米，环比上升19%，重新回到近一年的均值附近。
百强房企拿地金额同比大幅下降
尽管土地市场有所回暖，但百强房企的投资意愿仍显低迷。截止6月末，新增土储货值百强门槛值为26.1亿元，同比下降37%。前6月新增货值、总价和建面百强的总额分别为9411亿元、4204亿元和4995万平方米，同比分别下降34%、40%和19%。拿地金额总量的同比降幅创下2023年以来新高，企业投资收缩的情况依然严重。即便是销售TOP10的房企，拿地销售比也仅有0.14，显示出企业的谨慎态度。
典型房企投资金额环比增101%
6月，典型房企的拿地金额止跌回升。重点监测的30家房企单月投资金额达到288亿元，环比上升101%。这主要是由于5月份基数较低，以及南京、合肥等核心城市在年中推地吸引了规模企业的积极参与。然而，同比依旧下跌75%，与去年同期拿地金额相距甚远。具体来看，保利发展、中海、华润等央国企继续在核心城市发力，建发则保持积极态势，单月拿地金额超80亿元。
上半年仅三成百强房企拿地
上半年，房企投资愈发谨慎，仅有三成百强房企拿地，主要以销售TOP30的“老面孔”为主，投资金额占到百强房企拿地的82%。此外，已拿地的百强房企中，有70%的企业上半年投资额较去年同期下滑，销售TOP10均有不同程度下降，即便是央国企在2023年投资节奏大幅放缓。其中，超过三成企业同比降幅超过50%，万科、远洋跌幅超过90%，保利发展、中海等同比降幅超70%。而滨江、越秀等上半年拿地金额虽然在行业靠前，但依旧同比跌44%和45%。仅建发、中国铁建、龙湖等跌幅小于15%。
优质低密地块刺激下半年投资回升
面对销售端去化速度下降，各地政府相继加强调控，在供应收缩的同时，还加强优质低密地块刺激，使得青岛、南京土拍热度明显上升。接下来，南京、天津、苏州、长沙、合肥等多个城市仍会有低密宅地出让，在这些优质地块的刺激下，土拍市场热度有望出现点状回升，并修复核心板块发展预期。就企业而言，在市场信心逐步修复、供地质量提高之下，预计房企投资力度将较上半年有所提升，上半年拿地较少的部分规模化央国企或将积极参与其中，僧多粥少下竞争加剧。但受制于供地规模有限、企业资金压力仍未得到实质性缓解，谨慎的投资态度短期难以转变。
- 土地市场
- 房企投资
- 优质地块
